Workbook di analisi azionaria della crescita: valutazione delle società ad alta crescita e delle strutture di accordo

Per identificare un forte candidato azionario di crescita e strutturare un investimento solido intorno ad esso, è necessario essere in grado di passare dai dati finanziari e operativi di un'azienda a una chiara tesi di investimento, una valutazione difendibile e una struttura di accordo ben compresa. Entro la fine di questo corso sarete in grado di applicare una lista di controllo per lo screening delle azioni di crescita a una descrizione dell'azienda, creare una valutazione multipla delle entrate per un'azienda ad alta crescita, rivedere un riepilogo della scheda di termini rispetto a una lista di controllo standard e delineare i rischi chiave e mitigazioni in una tesi di investimento di esempio. Cosa imparerai: - Applicazione di una checklist di screening del capitale di crescita: scala dei ricavi, tasso di crescita, economia delle unità, mercato indirizzabile e posizione competitiva - Costruire una valutazione basata sul fatturato utilizzando multipli di fatturato a termine e analisi comparativa delle transazioni - Stima del valore azionario futuro e del rendimento implicito in scenari di base, rialzisti e ribassisti - Valutare l'economia di un'unità aziendale: costo di acquisizione del cliente, valore di vita, periodo di recupero e margine lordo - Revisione di una lista di controllo del foglio dei termini: diritti di governance, preferenze di liquidazione, anti-diluizione e drag / tag lungo le disposizioni - Delineare una tesi di investimento di una pagina: opportunità di mercato, differenziazione aziendale, driver di crescita e logica di uscita - Identificazione dei rischi di investimento e strutturazione dei mitigatori: diritti di governance, milestone covenants e diritti di informazione - Valutare una scorecard di monitoraggio post-investimento: KPI per tracciare e segnalare le aspettative Ogni modulo fornisce un esempio pratico seguito da un esercizio pratico utilizzando un diverso profilo ipotetico dell'azienda. La lista di controllo del foglio di termini e il modello di tesi di investimento sono formattati per l'uso diretto in un flusso di lavoro analitico reale. Questo corso è progettato per studenti di finanza e analisti di private equity, venture capital o società di investment banking che desiderano acquisire competenze pratiche di analisi del capitale di crescita. Si presuppone una familiarità di base con i bilanci Questo contenuto è puramente educativo e informativo; non costituisce consulenza finanziaria o di investimento.