Kreditvergabe an komplexe Strukturen

Die Bewertung des Kreditrisikos wird deutlich schwieriger, wenn ein Kreditnehmer zu einer mehrstufigen Unternehmensgruppe gehört.Das Verständnis, wie Cashflows, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf Muttergesellschaften und Tochtergesellschaften verteilt sind, ist entscheidend für fundierte Kreditentscheidungen. Dieser textbasierte Kurs vermittelt Ihnen die grundlegenden Fähigkeiten, um komplexe Unternehmensrahmen zu analysieren, versteckte Risiken zu identifizieren und Kredite sicher zu strukturieren.Sie werden von der Analyse einfacher Einzelunternehmen zur souveränen Bewertung mehrschichtiger Unternehmenskreditnehmer übergehen. Was Sie lernen werden: - Verstehen Sie die grundlegenden Definitionen von Muttergesellschaften, Holdinggesellschaften und operativen Einheiten. - Strukturelle Nachrangigkeit und deren Auswirkungen auf die Schuldenrückzahlungspriorität innerhalb einer Unternehmensgruppe analysieren. - Bewertung der unternehmensinternen Cashflows, Verrechnungspreise und Elterngarantien zur Beurteilung der tatsächlichen Rückzahlungskapazität. - Identifizierung gemeinsamer struktureller Risiken, einschließlich Doppelverschuldung und Asset-Stripping über Ländergrenzen hinweg. - Wenden Sie Risikominderungstechniken durch Covenant-Design und Sicherheitsstrukturierung an, die auf komplexe Gruppen zugeschnitten sind. Der Kurs beginnt mit Kerndefinitionen von Unternehmenseinheiten, führt Sie dann durch das Lesen von Bilanzen von konsolidierten Gruppen und schließt mit praktischen Strategien für die Strukturierung von Schutzkreditverträgen. Dieses Programm richtet sich an Anfänger Kreditanalysten, kommerzielle Kreditgeber und Finanzprofis, die eine solide Grundlage für das Unternehmensgruppenrisiko suchen. Keine fortgeschrittene Vorerfahrung in der strukturellen Kreditanalyse ist erforderlich.