Fondements de la décision de location ou d’achat

La question de savoir s’il faut louer ou acheter une maison est présentée dans la culture populaire comme un simple choix de constitution de patrimoine – acheter est intelligent, louer est un gaspillage d’argent. La réalité est beaucoup plus nuancée. Que l’achat soit meilleur que la location sur une période donnée dépend de l’appréciation du prix de la maison, des niveaux de loyer locaux, de la durée de votre séjour dans la maison, des coûts de transaction, du coût d’opportunité de la mise de fonds et d’une gamme de facteurs personnels que l’argent seul ne peut pas saisir. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d'identifier toutes les variables financières qui déterminent si l'achat ou la location est moins coûteux sur un horizon donné, d'expliquer le concept de coût d'opportunité dans le contexte d'un acompte, de décrire le calcul de la période de rentabilité et d'articuler les facteurs non financiers qui influencent légitimement la décision. Ce que vous apprendrez: - Le coût réel de la location : ce que le loyer couvre et ce qu’il ne couvre pas - Le coût réel de l'achat: toutes les catégories de coûts de propriété de l'intérêt hypothécaire par l'entretien, les taxes et les coûts de transaction à la vente - Coût d'opportunité de la mise de fonds : comment le même capital investi dans un portefeuille diversifié se composerait au cours de la période de propriété - L'horizon de rentabilité : comment estimer le nombre d'années auquel l'achat devient moins cher que la location, compte tenu d'un ensemble d'hypothèses locales - Comment les hypothèses d'appréciation des prix de l'immobilier guident l'analyse et pourquoi elles sont incertaines - La création de richesse par la propriété : comment fonctionne l’accumulation d’actions et ses limites en tant que stratégie de patrimoine unique - Facteurs non financiers : stabilité, personnalisation, liens communautaires, mobilité professionnelle et flexibilité du ménage Chaque module introduit une catégorie de coûts ou de considérations, passe en revue un exemple concret et se termine par une incitation à la réflexion. Des tableaux de comparaison annotés montrent le même ménage dans des scénarios de location et d’achat sur des périodes de cinq, dix et quinze ans. Le dernier module intègre les facteurs financiers et non financiers dans un cadre décisionnel. Ce cours est conçu pour les adultes de tous les niveaux de revenu qui pensent à acheter une maison et qui veulent aborder la question de façon analytique plutôt qu’émotionnelle. Aucune connaissance financière préalable n’est requise. Ce cours est éducatif et informatif. Il ne remplace pas les conseils d’un professionnel agréé de la finance ou de l’immobilier.