Futuros de commodities aplicadas: negociação de longo prazo em ciclos de oferta e demanda

Os mercados de commodities se movem em ciclos longos impulsionados pela dinâmica da oferta e da demanda que se desenvolvem ao longo de anos, não dias. Um comerciante de petróleo bruto que entende apenas dados de estoque de curto prazo será repetidamente surpreendido pelos ciclos de resposta de oferta de vários anos que remodelam o mercado. Um comerciante de ouro que depende de sinais de momentum durante um período de pico de sensibilidade de rendimento real não reconhecerá quando essa relação mudar. Até o final deste curso, você poderá analisar um mercado de commodities em vários prazos - de padrões sazonais a ciclos de fornecimento de vários anos, aplicar gerenciamento de custos de rolagem a uma exposição sustentada a futuros, incluindo decisões de rolagem de tempo para minimizar o carry negativo, integrar análise fundamental, estrutura de prazo e posicionamento em uma visão composta das condições de mercado e construir uma estrutura de negociação de commodities pessoal que cubra os mercados que você negocia mais ativamente. O que você vai aprender: - Ciclos de resposta de oferta multianual no petróleo bruto: ciclos de despesas de capital, preços de equilíbrio do xisto e capacidade de reserva da OPEP como indicadores de ciclo - Padrões sazonais em futuros agrícolas: efeitos do ciclo de plantio e colheita, fases do mercado climático e como usar as tendências sazonais sem depender demais delas - Sensibilidade do regime macro do ouro: identificando os ambientes de mercado onde a relação do ouro com as taxas reais é mais forte vs. mais fraca - Gestão de roll para exposição sustentada a futuros: timing de roll ideal, negociação de spread como alternativa a futuros diretos e comparação de custos de roll de ETF - Negociação de estrutura de prazo: negociação da forma da curva diretamente através de spreads de calendário em vez de exposição direcional direta - Posicionamento de extremos: usando dados de CoT como um indicador contrário e entendendo suas limitações de tempo - Correlação de commodities e efeitos de carteira: como as posições de petróleo bruto, ouro e agrícolas interagem em uma carteira combinada - Modelo de estrutura de commodities pessoal: definindo os mercados, prazo e entradas analíticas para sua prática de negociação O curso usa estudos de caso estendidos - um mercado de petróleo bruto em transição de backwardation para contango profundo durante uma construção de estoque, o comportamento do ouro durante um período de aumento e depois de declínio dos rendimentos reais, um mercado de milho navegando em um ciclo de cultura interrompido pela seca. Este curso é projetado para traders de commodities que têm conhecimento fundamental e querem desenvolver uma prática analítica mais sofisticada e de longo prazo.Escrito para aqueles que entendem a mecânica dos contratos e os fundamentos básicos, mas ainda não construíram uma estrutura completa de vários prazos.Este curso é informativo e educacional e não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento.