Рабочая книга по опционам: расчет и использование дельты, теты и веги на практике

Этот курс построен на греческих знаниях, которые вы приобретете, выполняя структурированные вычисления, используя шаблоны анализа чувствительности и сценарии управления, которые показывают, как греческие ценности преобразуются в практические решения. К концу этого курса вы сможете оценить прибыль и убыток опционной позиции для определенного движения цены с использованием дельты и гаммы, рассчитать ежедневный распад тета для позиции и проецировать его на оставшиеся дни до истечения срока действия, интерпретировать экспозицию позиции и оценить влияние одноточечного подразумеваемого изменения волатильности, построить таблицу чувствительности позиции по ряду сценариев цены и волатильности и использовать агрегированные греки для сравнения двух различных торговых структур перед выбором одного. Что вы узнаете: - Рабочая таблица оценки дельты и гаммы P&L: оценка изменения значения позиции для движения в 1 пункт, 5 пунктов и 10 пунктов - упражнение по гамма-риску: расчет изменения дельты после крупного движения цены и его последствий для риска позиции; - Ежедневный тета-расчет: вычисление тета-доллара в день и прогнозирование падения по 30- и 60-дневным опционам - Упражнение по ускорению тета: сравнение дневных тета на 30, 14, 7 и 1 день до истечения срока действия опциона at-the-money - Расчет чувствительности Веги: оценка влияния 5-пунктового подразумеваемого увеличения волатильности на P&L на длинных и коротких позициях Веги - Таблица чувствительности позиций: матрица стоимости позиций по пяти уровням цен и трем уровням подразумеваемой волатильности - Сравнительный рабочий лист по Греции: сравнение двух альтернативных торговых структур с целью выбора наиболее подходящего варианта для рыночного анализа - Греки для многоногих позиций: вычисление комбинированных дельты, теты и веги для двухногих и четырехногих структур В каждом разделе представлены проработанные числовые примеры, за которыми следует пустой рабочий лист. Тематические исследования иллюстрируют обычные сюрпризы, связанные с греческим — позиция, которая приобретает дельту быстрее, чем ожидалось, вблизи срока истечения из-за гаммы, длинная позиция опциона, которая теряет стоимость, несмотря на благоприятное движение цены, потому что подразумеваемая волатильность упала. Этот курс предназначен для трейдеров опционами, которые понимают основные греческие определения и хотят развивать способность использовать их в реальном торговом анализе. Подходит для учащихся, которые новые для греческих расчетов, но имеют некоторый опыт с опционами. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовые или инвестиционные консультации.