Fondements des stratégies de portefeuille d'actions

Les portefeuilles d’actions peuvent être construits de plusieurs façons : en sélectionnant des actions sous-évaluées, en ciblant des sociétés à forte croissance, en s’ancrant à des sociétés qui versent des dividendes et qui génèrent des revenus, ou en reproduisant simplement un indice de marché. Chaque approche repose sur des hypothèses différentes quant à l’origine des rendements et à la possibilité de battre les marchés de façon constante. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d'expliquer les fondements théoriques et les données historiques qui sous-tendent les stratégies de placement axées sur la valeur, la croissance, les dividendes et les investissements passifs, de décrire les principales différences entre la gestion active et passive des actions et d'évaluer les conditions dans lesquelles chaque approche d'investissement en actions a historiquement surperformé et sous-performé. Ce que vous apprendrez: - Investissement en valeur: le cadre prix-valeur intrinsèque, la logique de réversion moyenne et les preuves historiques des facteurs - Investissement de croissance : identifier les entreprises dont la croissance des bénéfices est durablement supérieure à la moyenne et les défis de valorisation que cela crée - Investissement en dividendes : orientation sur le revenu, capitalisation de la croissance des dividendes et son lien avec la réflexion axée sur la valeur - Investissement passif dans des indices : raison d’être de l’efficacité du marché, construction de l’indice et avantages de coûts au fil du temps - Gestion active : ce que les gestionnaires actifs visent à exploiter, les contraintes auxquelles ils sont confrontés et les preuves de performance nette - Les facteurs de style : les données académiques sur la valeur, la croissance, l’élan et la qualité comme moteurs de rendement systématiques - Sélection des stocks dans chaque style : les types d'écrans et les critères utilisés par chaque approche - Notions de base de la construction de portefeuille: concentration, diversification et compromis de chiffre d'affaires entre les styles Chaque module présente une lecture conceptuelle suivie d'une étude de cas historique illustrant le comportement de la stratégie à travers différentes périodes de marché. Des exercices d'auto-évaluation vérifient votre compréhension de la logique et des limites de chaque approche. Ce cours est conçu pour les investisseurs et les étudiants en finance qui souhaitent une orientation structurée et fondée sur des données probantes sur les stratégies d’actions. Aucune expérience préalable en gestion de portefeuille n’est requise.