वेंचर डील्स में टर्म शीट्स और कैप टेबल्स की नींव

अधिकांश संस्थापक और शुरुआती कर्मचारी पहली बार दबाव में एक टर्म शीट का सामना करते हैं: एक डील तेजी से आगे बढ़ रही होती है, एक वकील तैयार खड़ा होता है, और दस्तावेज़ अपरिचित खंडों से भरा होता है। एक ठोस मानसिक मॉडल के बिना, ऐसे नियमों को स्वीकार करना आसान होता है जो मानक दिखते हैं लेकिन नियंत्रण, अर्थशास्त्र और भविष्य के धन उगाहने वाले दौरों के लिए दीर्घकालिक परिणाम रखते हैं। इस कोर्स के अंत तक आप पहले सिद्धांतों से एक वेंचर टर्म शीट को पढ़ पाएंगे, उन खंडों की पहचान कर पाएंगे जो संस्थापक के डाइल्यूशन और निवेशक अधिकारों को सबसे अधिक प्रभावित करते हैं, एक बुनियादी कैपिटलाइज़ेशन टेबल का निर्माण कर पाएंगे जो प्री-मनी और पोस्ट-मनी स्वामित्व को सही ढंग से दर्शाता है, और समझा पाएंगे कि लिक्विडेशन प्रेफरेंस, एंटी-डाइल्यूशन एडजस्टमेंट और प्रो-राटा राइट्स जैसे सामान्य प्रावधान कई फंडिंग राउंड में कैसे परस्पर क्रिया करते हैं। आप क्या सीखेंगे: - टर्म शीट की संरचना: आर्थिक शर्तें बनाम नियंत्रण शर्तें और प्रत्येक क्यों मायने रखती है - प्री-मनी और पोस्ट-मनी मूल्यांकन प्रत्येक दौर में संस्थापक के डाइल्यूशन को कैसे निर्धारित करते हैं - एक सीड-स्टेज और एक सीरीज ए कंपनी के लिए कैपिटलाइज़ेशन टेबल का निर्माण और उसे पढ़ना - लिक्विडेशन प्रेफरेंस — पार्टिसिपेटिंग बनाम नॉन-पार्टिसिपेटिंग — और संस्थापक की आय पर उनका प्रभाव - एंटी-डाइल्यूशन प्रावधान: ब्रॉड-बेस्ड वेटेड एवरेज बनाम फुल रैचेट - ऑप्शन पूल यांत्रिकी: पैसा आने से पहले ऑप्शन पूल शफल संस्थापक के स्वामित्व को क्यों प्रभावित करता है - शेयरधारक अधिकार: ड्रैग-अलोंग, को-सेल और सूचना अधिकार सरल भाषा में समझाए गए - एक डाउन राउंड कैप टेबल को कैसे बदलता है और कौन से सुरक्षा उपाय लागू होते हैं यह कोर्स एनोटेटेड टर्म शीट के अंशों, स्प्रेडशीट टेम्प्लेट का उपयोग करके किए गए कैप-टेबल गणनाओं और प्रतिनिधि शुरुआती-चरण के सौदों से लिए गए केस स्टडीज के इर्द-गिर्द बनाया गया है। प्रत्येक अनुभाग एक छोटी रीडिंग के साथ शुरू होता है जो अवधारणा को समझाता है, जिसके बाद एक प्रतिबिंब प्रॉम्प्ट होता है जो आपको एक काल्पनिक स्टार्टअप परिदृश्य पर अवधारणा को लागू करने के लिए कहता है। वर्कशीट आपको चरण-दर-चरण कैप टेबल बनाने में मार्गदर्शन करती हैं, प्रत्येक काल्पनिक दौर में निवेशकों को जोड़कर और स्वामित्व प्रतिशत की पुनर्गणना करके। यह कोर्स संस्थापक, इक्विटी मुआवजा प्राप्त करने वाले स्टार्टअप कर्मचारी, एंजेल निवेशक और बिजनेस-स्कूल के छात्रों के लिए डिज़ाइन किया गया है जो वेंचर फाइनेंसिंग के लिए नए हैं। किसी पूर्व कानूनी या लेखा पृष्ठभूमि की आवश्यकता नहीं है। यह कोर्स सूचनात्मक और शैक्षिक है; यह कानूनी या वित्तीय सलाह का गठन नहीं करता है, और पाठकों को किसी भी निवेश दस्तावेज़ पर हस्ताक्षर करने से पहले योग्य कानूनी सलाहकार से परामर्श करना चाहिए।