Les fondements de l’investissement pour la retraite anticipée

Le mouvement FIRE a convergé vers une philosophie d’investissement relativement simple : une large diversification au moyen de fonds indiciels à faible coût, détenus à long terme, avec une répartition des actifs calibrée en fonction de votre échéancier et de votre tolérance au risque. Cette simplicité apparente repose sur un ensemble important de données probantes issues de l’économie financière. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d’expliquer la base de données probantes pour l’investissement passif dans les indices, de décrire les principales caractéristiques des fonds indiciels et des FNB et de construire une allocation d’actifs rationnellement défendable adaptée à un objectif de retraite anticipée à long terme. Ce que vous apprendrez: - Pourquoi l'investissement passif a surperformé la gestion active sur la plupart des horizons de temps longs, et les recherches qui ont établi cette conclusion - Fonctionnement des fonds indiciels et des FNB, y compris la façon dont ils suivent un indice sous-jacent, leur structure de coûts et la différence entre eux - Le rôle des fonds de marché par rapport aux fonds sectoriels ou factoriels dans un portefeuille simple aligné sur FIRE - Les fondamentaux de l’allocation d’actifs : le compromis risque-rendement entre actions et obligations et comment il évolue au fil du temps - Comment évaluer les ratios de dépenses et pourquoi même de petites différences de coûts se multiplient considérablement au fil des décennies - Localisation fiscale : quels actifs appartiennent aux comptes imposables et quels actifs appartiennent aux comptes avantageux pour maximiser les rendements après impôts - Structures de portefeuille courantes utilisées dans la communauté FIRE — approches à trois fonds, à deux fonds et à date cible — et le raisonnement derrière chacune - Les risques comportementaux dans l’investissement à long terme : ventes de panique, timing du marché et chasse au rendement, et pourquoi ils détruisent les rendements Le cours présente les concepts de placement à l’aide d’exemples numériques qui montrent l’effet de la composition des coûts, des rendements et du temps sur une période d’accumulation de 20 à 30 ans. Des études de cas illustrent comment les différents choix de portefeuille se déroulent dans des conditions de marché historiques. Ce cours est conçu pour les personnes qui sont nouvelles à l'investissement ou qui sont nouvelles à la philosophie d'investissement FIRE et qui veulent une base conceptuelle claire avant de prendre des décisions de portefeuille.