Fondamenti di investimento per il prepensionamento

Il movimento FIRE ha convergato su una filosofia d’investimento relativamente semplice: un’ampia diversificazione attraverso fondi indicizzati a basso costo, detenuti per il lungo termine, con un’asset allocation calibrata sulla propria timeline e tolleranza al rischio. Questa apparente semplicità si basa su un corposo corpus di prove provenienti dall’economia finanziaria: comprendere perché questo approccio funziona, e quali sono i suoi reali limiti, vi aiuterà a mantenerlo durante gli inevitabili periodi di volatilità e dubbio del mercato. Alla fine di questo corso sarete in grado di spiegare la base di evidenza per l'investimento passivo in indici, descrivere le caratteristiche chiave dei fondi indicizzati e degli ETF e costruire un'asset allocation razionalmente difendibile adatta a un obiettivo di prepensionamento a lungo termine. Cosa imparerai: - Perché l'investimento passivo in indici ha superato la gestione attiva nella maggior parte degli orizzonti temporali a lungo termine e la ricerca che ha stabilito questa conclusione - Come funzionano i fondi indicizzati e gli ETF, incluso il modo in cui tracciano un indice sottostante, la loro struttura dei costi e la differenza tra loro - Il ruolo dei fondi di mercato totali rispetto ai fondi settoriali o fattoriali in un portafoglio semplice allineato a FIRE - Fondamenti di asset allocation: il trade-off rischio-rendimento tra azioni e obbligazioni e come cambia nel tempo - Come valutare i rapporti di spesa e perché anche piccole differenze di costo si sommano drammaticamente nel corso di decenni - Località fiscale: quali attività appartengono a conti tassabili rispetto a conti fiscalmente vantaggiosi per i massimi rendimenti dopo le imposte - Strutture di portafoglio comuni utilizzate nella comunità FIRE - approcci a tre fondi, due fondi e target-date - e il ragionamento alla base di ciascuno - Rischi comportamentali nell’investimento a lungo termine: vendite di panico, timing di mercato e inseguimento della performance, e perché distruggono i rendimenti Il corso presenta i concetti di investimento attraverso esempi numerici che mostrano l'effetto composto di costi, rendimenti e tempo in un periodo di accumulo da 20 a 30 anni. Gli studi di caso illustrano come le diverse scelte di portafoglio si svolgono in condizioni di mercato storiche. Questo corso è progettato per le persone nuove per investire o nuove per la filosofia di investimento FIRE che desiderano una chiara base concettuale prima di prendere decisioni di portafoglio.