Commodities Futures Trading Workbook: Analisi dei contratti e pianificazione commerciale

Comprendere il contango e il backwardation è una cosa; essere in grado di leggere una curva di struttura a termine dei futures in tempo reale, calcolare il costo di roll per mantenere una posizione contango e stimare il valore in dollari di una mossa di un tick in un contratto di petrolio greggio è un'abilità pratica diversa. Alla fine di questo corso sarete in grado di calcolare il P&L in dollari di una posizione futures per un dato movimento di prezzo utilizzando il valore tick del contratto, leggere una struttura a termine dei futures e identificare il costo del roll o il rendimento del roll per un roll di contratto vicino al prossimo, costruire un foglio di lavoro di pianificazione commerciale per una posizione futures sulle materie prime, incluso il requisito di margine, la stima della perdita massima e l'obiettivo di prezzo, interpretare un rapporto CFTC Commitments of Traders e valutare il contesto di posizionamento e applicare una checklist fondamentale al petrolio greggio o all'oro per identificare il driver di prezzo dominante nelle condizioni attuali. Cosa imparerai: - Foglio di calcolo del valore di Tick: dimensione del contratto, dimensione tick, e dollaro-per-tick per il petrolio greggio, oro, mais e futures di soia - Calcolo del margine e della leva: margine iniziale come percentuale del valore nozionale e le sue implicazioni per il dimensionamento delle posizioni - Esercizio di lettura della struttura a termine: identificazione di contango o backwardation da una curva di prezzo multi-mese - Calcolo del costo del rotolo: stima della resa annualizzata del rotolo per una data forma della struttura - Modello di pianificazione commerciale: prezzo di ingresso, prezzo obiettivo, prezzo di stop, perdita massima in dollari e rapporto rischio-rendimento - Lista di controllo dei fondamentali del petrolio greggio: rapporto di inventario EIA, calendario delle riunioni OPEC e utilizzo delle raffinerie come contesto di prezzo corrente - Lista di controllo fondamentale dell'oro: trend dei rendimenti reali, direzione del DXY e dati sui flussi ETF come contesto di prezzo corrente - Interpretazione del report CoT: estrazione del posizionamento netto per gli hedger commerciali e i grandi speculatori e confronto con gli estremi storici Ogni sezione presenta un esempio di lavoro seguito da un foglio di lavoro o una checklist vuota. Gli studi di casi illustrano gli errori di pianificazione più comuni: inserire una posizione sul petrolio greggio senza tenere conto del costo di stoccaggio in un mercato contango, sottovalutare i requisiti di margine durante un picco di volatilità, leggere in modo errato l'impatto di un rapporto sul raccolto sui future del mais. Questo corso è progettato per i trader che sono nuovi ai futures sulle materie prime e vogliono sviluppare capacità pratiche di pianificazione commerciale.Adatto a coloro che sono nuovi ai futures ma hanno una certa familiarità con i mercati finanziari.Questo corso è informativo e educativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento.