Rohstoff-Futures-Handel Arbeitsbuch: Vertragsanalyse und Trade-Planung

Contango und Backwardation zu verstehen ist eine Sache. Eine Live-Futures-Termstrukturkurve zu lesen, die Roll-Kosten für das Halten einer Contango-Position zu berechnen und den Dollarwert einer Ein-Tick-Bewegung in einem Rohölkontrakt zu schätzen, ist eine andere, praktische Fähigkeit. Dieser Arbeitsbuchkurs baut diese Fähigkeit durch strukturierte Übungen, Berechnungsvorlagen und ausgearbeitete Beispiele für die Handelsplanung auf. Am Ende dieses Kurses werden Sie in der Lage sein, den Dollar-G&L einer Futures-Position für eine gegebene Preisbewegung unter Verwendung des Kontrakt-Tick-Werts zu berechnen, eine Futures-Terminstruktur zu lesen und die Rollenkosten oder den Rollenertrag für eine Rolle eines nahe gelegenen Kontrakts zu ermitteln, ein Handelsplanungsarbeitsblatt für eine Rohstoff-Futures-Position einschließlich Margin-Anforderung, maximale Verlustschätzung und Preisziel zu erstellen, einen aktuellen CFTC-Bericht über die Verpflichtungen der Händler zu interpretieren und den Positionierungskontext zu bewerten und eine fundamentale Checkliste für Rohöl oder Gold anzuwenden, um den dominanten Preistreiber unter den aktuellen Bedingungen zu identifizieren. Was Sie lernen werden: - Tick-Wert-Berechnungsarbeitsblatt: Vertragsgröße, Tick-Größe und Dollar-pro-Tick für Rohöl-, Gold-, Mais- und Sojabohnen-Futures - Margin- und Hebelberechnung: Anfangsmargin als Prozentsatz des Nominalwerts und ihre Bedeutung für die Positionsgröße - Übung zum Lesen der Laufzeitstruktur: Erkennen von Contango oder Backwardation anhand einer mehrmonatigen Kurskurve - Rollenkostenberechnung: Schätzung der annualisierten Rollenleistung für eine gegebene Strukturform - Trade-Planungsvorlage: Einstiegspreis, Zielpreis, Stopppreis, maximaler Verlust in Dollar und Risiko-Rendite-Verhältnis - Fundamentale Checkliste für Rohöl: EIA-Bestandsbericht, OPEC-Tagungskalender und Raffinerieauslastung als aktueller Preiskontext - Gold Fundamental Checkliste: Realertragstrend, DXY-Richtung und ETF-Flow-Daten als aktueller Kurskontext - Interpretation des CoT-Berichts: Extrahieren der Nettopositionierung für kommerzielle Hedger und große Spekulanten und Vergleich mit historischen Extremen Jeder Abschnitt stellt ein funktionierendes Beispiel vor, gefolgt von einem leeren Arbeitsblatt oder einer Checkliste. Fallstudien veranschaulichen häufige Planungsfehler – die Eingabe einer Rohölposition ohne Berücksichtigung der Lagerkosten in einem Contango-Markt, die Unterschätzung der Marginanforderungen während eines Volatilitätsschubs, die Fehleinschätzung der Auswirkungen eines Ernteberichts auf Mais-Futures. Dieser Kurs richtet sich an Trader, die noch nicht mit Rohstoff-Futures vertraut sind und praktische Fähigkeiten zur Handelsplanung erwerben möchten. Geeignet für Trader, die noch nicht mit Futures vertraut sind, aber bereits mit den Finanzmärkten vertraut sind.