Dasar-dasar Analisis Ekonomi dan Industri

Bahkan perusahaan yang dikelola dengan baik dalam industri yang memburuk atau ekonomi yang dilanda resesi akan kesulitan memberikan keuntungan yang mungkin disarankan oleh analisis yang murni berfokus pada perusahaan. Analisis top-down — memahami lingkungan makroekonomi dan konteks industri sebelum memeriksa perusahaan individual — adalah dasar untuk penelitian fundamental yang ketat. Pada akhir kursus ini Anda akan dapat mengidentifikasi fase siklus bisnis saat ini dan implikasinya terhadap kinerja kelas aset dan sektor, menerapkan Lima Kekuatan Porter untuk mengevaluasi dinamika kompetitif suatu industri, dan mengintegrasikan analisis makroekonomi dan tingkat industri ke dalam kerangka penelitian top-down yang koheren. Apa yang akan Anda pelajari: - Siklus bisnis: ekspansi, puncak, kontraksi, dan palung — dan bagaimana sektor-sektor biasanya berkinerja di setiap fase - Indikator makroekonomi utama: pertumbuhan PDB, inflasi, pengangguran, suku bunga, dan apa yang disinyalkan oleh masing-masing - Analisis struktur industri: industri terfragmentasi vs. terkonsentrasi dan apa implikasi masing-masing terhadap profitabilitas - Lima Kekuatan Porter: persaingan kompetitif, kekuatan pemasok, kekuatan pembeli, ancaman pendatang baru, dan substitusi - Konsep ukuran pasar: total pasar yang dapat dijangkau dan mengapa itu penting untuk mengevaluasi potensi pertumbuhan perusahaan - Industri siklis vs. defensif: bagaimana mereka berperilaku berbeda di sepanjang siklus ekonomi - Lingkungan regulasi dan kebijakan sebagai pendorong industri: mengidentifikasi risiko regulasi dan pendorong positif - Mengintegrasikan analisis makro dan industri ke dalam tesis investasi top-down tertulis Kursus ini berjalan melalui bacaan konseptual untuk setiap kerangka analitis, diikuti oleh studi kasus yang menerapkan kerangka tersebut ke industri yang representatif — misalnya, menerapkan Lima Kekuatan Porter ke industri penerbangan atau sektor farmasi. Latihan penilaian mandiri meminta Anda untuk menerapkan model ke industri yang tidak dikenal sebelum melanjutkan. Kursus ini dirancang untuk mahasiswa keuangan, analis investasi, dan investor yang ingin menambahkan konteks makro dan industri yang ketat ke analisis tingkat perusahaan mereka. Tidak diperlukan latar belakang ekonomi sebelumnya. Konten ini murni bersifat edukasi dan informasional; ini bukan merupakan nasihat keuangan.