Analisi economica e industriale applicata: ricerca sostenuta in un ambiente macro in evoluzione

Un’analisi macroeconomica e settoriale condotta dodici mesi fa potrebbe essere oggi decisamente obsoleta: i cicli economici cambiano, le politiche delle banche centrali cambiano, i nuovi entranti rimodellano le dinamiche del settore e le modifiche normative alterano le regole della concorrenza. Per gli analisti fondamentali e gli investitori che vogliono che la loro ricerca rimanga pertinente, mantenere un quadro macroeconomico e settoriale vivo è importante quanto crearne uno. Entro la fine di questo corso sarete in grado di progettare un processo di monitoraggio macro utilizzando un insieme definito di indicatori principali, costruire una routine di revisione trimestrale del settore e integrare nuove informazioni in una tesi di investimento esistente senza abbandonarla o reagire eccessivamente ad essa. Cosa imparerai: - Progettare un dashboard di monitoraggio macro: quali indicatori tracciare, a quale frequenza e con quali soglie - Identificare gli indicatori principali, coincidenti e ritardati e ponderarli adeguatamente nella valutazione del ciclo - Riconoscere i punti di svolta ciclici: i segnali che hanno storicamente preceduto i punti di inflessione della crescita e dell'inflazione - Aggiornamento di un'analisi delle Cinque Forze di Porter quando le dinamiche competitive cambiano - nuovi entranti, fusioni, disruption tecnologica - Monitoraggio sistematico del flusso di notizie a livello di settore: commenti sulle chiamate di guadagno, dati commerciali e sviluppi normativi - Distinguere il segnale dal rumore: quadri per decidere quando una nuova informazione è sufficientemente rilevante da aggiornare una tesi di investimento - Logica di rotazione settoriale: come valutare se l'esposizione settoriale di un portafoglio rimane appropriata data la fase del ciclo - Costruire un calendario di ricerca trimestrale con revisioni macro programmate, aggiornamenti del settore e rivalutazioni di tesi Il corso è strutturato intorno a una serie di casi di studio multi-periodo che tracciano come le condizioni macro e del settore si sono evolute in finestre di due o tre anni e come il processo di ricerca di un analista avrebbe dovuto adattarsi.I prompt di riflessione ti chiedono di costruire o aggiornare un processo di monitoraggio per un settore che segui.Un esercizio di capstone ti guida nella costruzione di un quadro di ricerca completo e in corso. Questo corso è scritto per analisti di ricerca, gestori di portafoglio e investitori individuali seri che desiderano sostenere rigorose analisi macro e di settore su un lungo orizzonte di investimento.Questo contenuto è puramente educativo e informativo; non costituisce consulenza finanziaria.