Cahier de construction de portefeuille d’actions : Construire et tester votre portefeuille d’actions

La compréhension des principes de construction de portefeuille est le point de départ. La traduction de ces principes en un portefeuille spécifique — avec des positions définies, une justification de pondération, des règles de rééquilibrage et des paramètres de risque documentés — nécessite de travailler sur les décisions avec des chiffres réels. Ce cours de cahier d'exercices vous guide à travers le processus complet de conception de portefeuille et de stress-testing à l'aide d'exercices et de modèles structurés. À la fin de ce cours, vous serez en mesure de définir la politique d'investissement de votre portefeuille dans une déclaration écrite d'une page, d'évaluer la concentration sectorielle et les inclinaisons factorielles d'un portefeuille existant, de concevoir un protocole de rééquilibrage avec des règles de déclenchement et des directives d'exécution, et de tester un portefeuille contre trois scénarios de marché historiques pour évaluer l'exposition au drawdown. Ce que vous apprendrez: - Rédaction d’une déclaration de politique d’investissement : allocation cible, règles de rééquilibrage et paramètres de risque en une page - Audit d’un portefeuille existant : calcul des pondérations sectorielles actuelles, de l’exposition géographique et des tilts factoriels - Identifier les concentrations cachées : comment les positions qui se chevauchent dans les ETF et les actions individuelles créent une exposition inattendue - Conception d'un protocole de rééquilibrage: basé sur le calendrier ou sur les seuils et comment l'exécuter efficacement - Stress-testing contre des scénarios historiques : modélisation du comportement du portefeuille lors d’un drawdown de 30% en utilisant des analogues historiques - Analyse de l'exposition factorielle : évaluation de l'orientation vers la valeur, la croissance, les petites capitalisations ou la qualité dans un portefeuille - Rééquilibrage fiscal : comment rééquilibrer tout en minimisant les réalisations imposables dans un compte imposable - Cadence de révision du portefeuille : ce qu’il faut revoir mensuellement, trimestriellement et annuellement Chaque module fournit un scénario de portefeuille fictif — surpondéré dans la technologie, sous-exposé à l’international ou comportant des positions qui se chevauchent dans des FNB — et vous guide dans le diagnostic du problème et la conception de la correction avec une feuille de travail structurée. Des modèles pour une déclaration de politique d’investissement, un tableau d’audit de portefeuille et un journal de décision de rééquilibrage sont inclus. Ce cours s’adresse aux investisseurs individuels qui ont un portefeuille d’actions ou qui en constituent un, aux étudiants qui suivent un programme de planification financière ou de gestion des investissements et aux conseillers qui souhaitent disposer de modèles structurés pour la constitution de portefeuilles de clients. On suppose que les participants connaissent les concepts de base des actions.