Книга построения портфеля акций: построение и стресс-тестирование вашего портфеля акций

Понимание принципов построения портфеля является отправной точкой; перевод этих принципов в конкретный портфель - с определенными позициями, обоснованием взвешивания, правилами ребалансировки и документированными параметрами риска - требует работы с реальными числами. Этот курс рабочей книги проводит вас через полный процесс проектирования портфеля и стресс-тестирования с использованием структурированных упражнений и шаблонов. К концу этого курса вы сможете определить инвестиционную политику вашего портфеля в письменном заявлении на одной странице, оценить концентрацию секторов и факторные наклонения существующего портфеля, разработать протокол ребалансировки с правилами триггеров и руководящими принципами исполнения, а также провести стресс-тестирование портфеля по трем историческим рыночным сценариям для оценки риска снижения. Что вы узнаете: - Написание заявления об инвестиционной политике: целевое распределение, правила ребалансировки и параметры риска на одной странице - Аудит существующего портфеля: расчет текущих секторальных весов, географической экспозиции и факторных наклонов - Выявление скрытой концентрации: как совпадающие позиции в ETF и отдельных акциях создают неожиданные риски - Разработка протокола ребалансировки: календарный и пороговый и методы эффективного выполнения - Тестирование на стресс по историческим сценариям: моделирование поведения портфеля при 30% снижении с использованием исторических аналогов - Анализ факторов риска: оценка склонности к стоимости, росту, малым компаниям или качеству в портфеле - Налогово-осознанное ребалансирование: как ребалансировать, минимизируя налогооблагаемые реализации в налогооблагаемом счете - Периодичность обзора портфеля: что следует обзор ежемесячно, ежеквартально и ежегодно Каждый модуль предоставляет вымышленный портфель сценарий - в различной степени перевес в технологии, недостаточной подверженности международных, или нося перекрывающихся ETF позиций - и ведет вас через диагностику проблемы и разработку корректировки со структурированным рабочим листом. Шаблоны для заявления инвестиционной политики, таблица аудита портфеля, и журнал решения ребалансировки включены. Заключительная упражнение Capstone просит вас разработать портфель с нуля для вымышленного профиля инвестора. Этот курс написан для индивидуальных инвесторов, которые имеют существующий портфель акций или строят его, студентов программ финансового планирования или управления инвестициями, а также советников, которым нужны структурированные шаблоны для построения портфеля клиентов. Предполагается знание основных концепций акций. Этот курс является информационным и образовательным; он не представляет собой инвестиционные консультации.