DeFi Yield Farming Workbook: Pagsusuri ng mga Protokol, Pagkalkula ng Kita, at Pamamahala ng Panganib

Ang pagkakaiba sa pagitan ng isang yield farmer na gumagawa ng matalinong desisyon at ng isang simpleng humahabol sa pinakamataas na numero ng APY ay ang kakayahang suriin ang numerong iyon, subukan ang tibay nito, at ikumpara ito sa mga panganib na kinukuha. Ang kursong workbook na ito ay bumubuo ng kakayahang iyon sa pamamagitan ng mga nakabalangkas na template ng pagsusuri, mga ginawang kalkulasyon, at mga praktikal na checklist. Sa pagtatapos ng kursong ito, magagawa mong suriin ang isang inaanunsyong APY sa mga bahagi nitong pinagmulan at suriin ang pagpapanatili ng bawat bahagi, kalkulahin ang impermanent loss para sa isang liquidity position na may ibinigay na pagbabago sa presyo, markahan ang risk profile ng isang DeFi protocol gamit ang isang nakabalangkas na checklist, subaybayan ang isang yield farming portfolio sa iba't ibang protokol gamit ang isang pare-parehong metodolohiya, at kalkulahin ang net yield pagkatapos isaalang-alang ang mga gas cost at impermanent loss. Ano ang iyong matututunan: - APY decomposition worksheet: paghihiwalay ng fee yield, token reward yield, at mga epekto ng compounding frequency - Pagsusuri sa pagpapanatili ng token reward: pagsusuri ng iskedyul ng paglabas, rate ng inflation ng token, at kita ng protokol kumpara sa gastos ng reward - Impermanent loss calculation worksheet: mga ginawang halimbawa para sa 25%, 50%, at 100% na mga sitwasyon ng price divergence - Break-even analysis: pagkalkula ng kinakailangang kita mula sa bayad upang mabawi ang isang partikular na impermanent loss sa iba't ibang antas ng APY - Protocol risk scoring checklist: status ng audit, tagal sa produksyon, trend ng TVL, transparency ng team, at istraktura ng pamamahala - Pagsubaybay sa gas cost: pagtatantya ng mga gastos sa transaksyon para sa pagpasok, pag-ani, at paglabas at pagsasama ng mga ito sa pagkalkula ng net yield - Template ng pagsubaybay sa portfolio: pagtatala ng laki ng posisyon, petsa ng pagpasok, kasalukuyang APY, pagtatantya ng impermanent loss, at net P&L - Checklist ng desisyon sa paglabas: mga kondisyon na nagpapalitaw sa paglabas ng protokol — pagbaba ng TVL, pagbagsak ng presyo ng token, mga pagbabago sa pamamahala Ang bawat seksyon ay nagtatanghal ng isang ginawang halimbawa na sinusundan ng isang blangkong template para sa iyong sariling mga kalkulasyon. Ang mga case study ay naglalarawan ng mga karaniwang pagkakamali — paghabol sa mataas na paunang APY ng isang bagong pool nang hindi isinasaalang-alang ang token dilution, paghawak ng liquidity position sa pamamagitan ng malaking price divergence na nagiging net loss ang kita mula sa bayad, pananatili sa isang protokol sa kabila ng mga maagang babala ng krisis sa liquidity. Hinihiling sa iyo ng mga reflection prompt na ilapat ang bawat balangkas bago suriin ang ginawang bersyon. Ang kursong ito ay idinisenyo para sa mga kalahok ng DeFi na gustong lumipat mula sa intuitive patungo sa analytical na mga desisyon sa yield farming. Angkop para sa mga nag-aaral na bago sa mga diskarte sa yield ng DeFi ngunit may pangunahing kaalaman sa cryptocurrency at mga wallet. Ang kursong ito ay nagbibigay-impormasyon at pang-edukasyon at hindi bumubuo ng payo sa pananalapi o pamumuhunan.