REIT Analysis Workbook: Valutazione di fondi di investimento immobiliare per il tuo portafoglio

Decidere quali REIT o fondi immobiliari appartengono al tuo portafoglio richiede più che leggere una descrizione del fondo. Richiede di capire come leggere le metriche chiave come i fondi dalle operazioni, la sostenibilità del rendimento dei dividendi e i livelli di debito - e come confrontare queste metriche tra settori e singole partecipazioni. Entro la fine di questo corso sarete in grado di schermare REIT utilizzando un set standardizzato di metriche finanziarie, confrontare due REIT all'interno dello stesso settore utilizzando un modello di analisi fianco a fianco, valutare la sostenibilità dei dividendi di un REIT e determinare una dimensione di allocazione appropriata per immobili all'interno di un portafoglio di investimenti più ampio. Cosa imparerai: - Fondi derivanti dalle operazioni (FFO) e FFO rettificato: perché sostituiscono l’utile per azione per l’analisi dei REIT e come calcolarli dal bilancio - Analisi del dividend yield e payout ratio: come valutare se la distribuzione di un REIT è sostenibile o a rischio di taglio - Metriche di debito per i REIT: rapporto debito/EBITDA, copertura degli interessi e come si presenta una leva finanziaria sana per settore - Un quadro di riferimento per la selezione del settore: come valutare i driver della domanda e i fattori di rischio specifici per i REIT residenziali, per uffici, retail, industriali e specializzati - Come utilizzare una lista di controllo di screening REIT per restringere un ampio universo a una shortlist di candidati - Esercizio di allocazione del portafoglio: calcolo del peso immobiliare nel portafoglio attuale e modellazione dell'aggiunta di una posizione REIT - Lettura del pacchetto di dati operativi supplementari di un REIT: le tabelle e le metriche chiave che i REIT quotati in borsa forniscono oltre ai bilanci standard Ciascuno dei sei moduli abbina la lettura didattica con un foglio di lavoro strutturato.Lavorerai attraverso un modello di screening REIT, una tabella di confronto settoriale, un'analisi di sostenibilità dei dividendi e un modello di allocazione del portafoglio utilizzando dati reali da un REIT selezionato o cifre ipotetiche fornite. Un esercizio di autovalutazione finale ti chiede di documentare una decisione di acquisto / mantenimento / evitamento per un REIT con prove a supporto. Questo corso è progettato per gli investitori che già detengono un portafoglio azionario di base e sono pronti a valutare i titoli immobiliari in modo analitico.Adatto a coloro che non hanno esperienza precedente nella lettura dei rendiconti finanziari REIT.Questo corso è educativo e non sostituisce la consulenza di un consulente d'investimento autorizzato.