REIT Análise Workbook: Avaliando fundos de investimento imobiliário para sua carteira

Decidir quais REITs ou fundos imobiliários pertencem ao seu portfólio requer mais do que ler uma descrição do fundo. Requer entender como ler métricas-chave, como fundos de operações, sustentabilidade do rendimento de dividendos e níveis de dívida - e como comparar essas métricas entre setores e participações individuais. Até o final deste curso, você poderá selecionar REITs usando um conjunto padronizado de métricas financeiras, comparar dois REITs dentro do mesmo setor usando um modelo de análise lado a lado, avaliar a sustentabilidade de dividendos de um REIT e determinar um tamanho de alocação adequado para imóveis dentro de uma carteira de investimentos mais ampla. O que você vai aprender: - Fundos de operações (FFO) e FFO ajustado: por que eles substituem os ganhos por ação para análise de REIT e como calculá-los a partir das demonstrações financeiras - Análise de rendimento de dividendos e taxa de pagamento: como avaliar se a distribuição de um REIT é sustentável ou corre o risco de um corte - Métricas de dívida para REITs: dívida para EBITDA, índice de cobertura de juros e como é a alavancagem saudável por setor - Uma estrutura de seleção de setores: como avaliar os impulsionadores da demanda e os fatores de risco específicos para REITs residenciais, de escritórios, de varejo, industriais e especializados - Como usar uma lista de verificação de triagem REIT para restringir um grande universo a uma lista de candidatos - Exercício de alocação de portfólio: calculando o peso do setor imobiliário em seu portfólio atual e modelando a adição de uma posição REIT - Leitura de um pacote de dados operacionais suplementares de um REIT: as principais tabelas e métricas que os REITs de capital aberto fornecem além das demonstrações financeiras padrão Cada um dos seis módulos emparelha a leitura instrucional com uma planilha estruturada.Você trabalhará através de um modelo de triagem REIT, uma tabela de comparação do setor, uma análise de sustentabilidade de dividendos e um modelo de alocação de portfólio usando dados reais de um REIT que você selecionou ou forneceu números hipotéticos. Um exercício de autoavaliação final pede que você documente uma decisão de compra / retenção / evitação para um REIT com evidências de apoio. Este curso é projetado para investidores que já possuem uma carteira de ações básica e estão prontos para avaliar analiticamente os títulos imobiliários.Adequado para aqueles sem experiência anterior na leitura de demonstrações financeiras de REIT.Este curso é educacional e não substitui o conselho de um consultor de investimentos licenciado.